说个最要紧的,停战两周对全球经济到底能有多大的实质影响
真相总是让人倒吸一口凉气
有些创伤确实可以快速恢复
比如霍尔木兹的重新通行
但也要看恢复通行的实际橙色到底怎么样
不能光盯着布伦特等京市上的国际油价
他们早就失真了
按那个价格你在中东根本买不到使用
所以即便国际油价在停战两周的消息爆出来以后
立马掉头向下
也只是代表金融投资者们改变了心理预期
不代表霍尔木兹海面上通行的船只数量实打实地涨上去了
更反直觉的是
霍尔木兹从来没有真正的断航过
最近有头铁的分一师对霍尔木兹进行了实际考察
真相令人震惊
满载石油化肥或者其他货物的船只落一不绝
其中不乏大型船舶
只不过他们会故意关闭船上的定位识别系统
这样一来各类海人统计数据就不会包含这些船只
大大低估了实际通行数量
基本上失去了参考价值
甚至当地域民还说
冲突爆发以后
霍尔木兹的实际繁忙程度
其实跟冲突以前差距并不大
只不过原来是免费通过
现在是付费通过
但具体付给谁没有标准答案
八仙过海各线沉通
反正能过的都在默默通过
当然
这个实际考察的分一师就是头在地
也实在不敢久留
所以没能统计清楚通过的船只都属于哪些国家
况且船上悬挂了旗帜
也未必代表真正的船机
但他的实际考察验证了一个基本事实
伊朗方面确实对霍尔木兹
保持着实质的掌控力
而且有能力对过航的船舶进行精准干预
于是我们可以合理推测
过航的船只不管走了什么渠道
转了多少到手
最终都是伊朗方面所默许的
只是世界从来不是非黑即白
这些船舶真的都是来自所谓的友好方
还是说不友好的
只要肯出更高的过路费也能通过
怎么不能忘下结论
然而基本可以确定的是
整个冲突期间
霍尔木兹的实际同行情况
远比在竞争上反映出来的
那么反过来
就算停战两周
对霍尔木兹实际同行量的提升
很可能也没有就是
让反映出来的那么明显
恐怕更多只是收费模式的调整
再来看那些短期内
难以恢复的创造上
公开数据显示
自冲突爆发以来
至少有伊朗南帕尔斯和阿连球沙赫
两大天然气田被破坏
其中南帕尔斯是全球最大的气田
另外
伊朗以色列
卡萨尔阿连球
科贝特
沙特
也门巴林
至少有17处
练油厂
或者化工厂被破坏
其中
不乏全球排名前列的
超大型实话设施
短期内
恐怕难以重建
而且千万注意
这只是公开信息统计出来的
就像霍尔木兹的通行数量一样
某种信息迷雾
始终笼罩在中东地区
据当地域民说
不光实际通行数量
比外界认为的要逗得多
袭击的实际频率和强度
也明显超出普遍认知
那么可以合理推测
受损的能源设施
会比刚才的统计
多出不少
所以除非停战期间真的达成
永久性的和平协议
否则只是暂停两周的话
对于地区能源设施的重建
实质意义不大
有了这些信息
咱们再来分析几个重要经济体
就会豁然开了
先看美国经济
既然霍尔木兹实际上一直比较繁忙
那么可以合理推测
日韩欧洲外界都难压
这些严重依赖
中东石油和液化天然气的地方
很可能并没有转而向
美国能源公司大规模采购
美国经济在游戏资源出口上的
实际获益程度
也许被高估了
但另一方面
很多人原本担心
霍尔木兹断航会给美国本土
带来长期的物价上涨风险
最新统计的物价涨幅
也确实直逼4%
但现在看来也许是多虑了
这种涨价更多是心理预期
导致的短期行为
美国的通货膨胀风险
很可能没那么大
也就意味着
金融市场对美元
未来改为加息的强力预期
其实是不符合实际情况的
而一旦大家开始纠正这个错误
很可能会对各大类资产的走势
造成某种逆转
比如4月6号开始
美元已经在明显走弱了
短短三天就贬制了1.3%
再来看国内经济
既然霍尔木兹的实际同行高益预期
那么一些石油替代产业
比如煤制油煤制气
煤制距离预期等各类煤化工行业
所享受的短期扩产出口红利
很可能被高估了
但技术输出
模式输出的长期红利扔载
因为经过这次的精心动魄
各主要经济体都在按下决心
要两手准备
不能只依赖石油天然气
另一方面
由于霍尔木兹在冲突期间的同行
建立在某种伊朗主导的收费机制之上
而根据公开信息
付费伊朗人民币
而且伊朗还把霍尔木兹的长期收费
列入了10点和平体义之中
那么可以合理推测
人民币在整个中东地区的
贸易和投资结算里
未来会承担越来越重要的角色
这就暗喊着一个事实
在国际市场上
持有人民币的机构越来越多
而且他们更倾向于长期持有
而不是为了贸易或者投资短期哪一段
因为只有当他们想
长期持有人民币的时候
才会寻求存款和现金以外的
期限更长 收益更高
又相对安全的产品
只是目前的离岸人民币市场
还不像美元市场那样
有很丰富的投资标的
最核心的暂时几乎只有
以咱们的国有大型一行为
发行主力的离岸人民币债券
虽说利率不算高
但总比存款也好一些
再来看日韩和西欧经济
他们的共同点
是对中东的石油和油化天然气
都比较依赖
区别在于
日韩是靠这些油气
给工业生产发电
比如半导体骑车电子
跟咱们构成直接竞争
西欧更都是交通和生活所需
不仅不跟国内产业
构成直接竞争
还是咱们的主要出口对象之一
那么可以合理推测
日韩欧洲都会趁着停战的两周
大量从中东采购油气
然后囤起来
这对他们的经济而言
当然都是一种利好
但对咱们来说
日韩的高端制造业
会恢复一些竞争力
国内企业的成本优势
暂时被稀释了
但西欧民众的燃气费
电费一旦下降了
就能有更多钱
购买咱们出口的
汽车家电和智能设备
你看
现实世界总是复杂多元的
只有严肃认真实求是
才能更接近真相
所以关注
把财经听透听爽